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Se recupera el ritmo de colocación de créditos para vivienda
Por: Lic. Ignacio Beteta V.
• Se redujo el rezago respecto a la colocación de 2010.
• Se reactivó el crédito para adquisición de vivienda en el mes de junio de 2011.
• ¿Se desacelerará ante la atonía económica mundial?
• Con datos globales del avance de enero a julio de 2011 se observa que:
o En cuanto
al monto del crédito acumulado y deflactado, es evidente que el rezago al inicio
del periodo se ha venido reduciendo especialmente en el mes de junio, acercándose
al 100% del nivel alcanzado en el año anterior.
o En cuanto al número de créditos
acumulados, aunque también se redujo el rezago, no ha logrado alcanzar el nivel
del año pasado: en 2010 se habían acumulado 311 mil créditos y en 2011 se reportan
287mil al mes de julio.
• En un análisis por organismos y entidades financieras;
para el periodo enero-julio 2011 se observa que:
• Los bancos se han mantenido colocando
créditos con un nivel por arriba de 100% respecto de 2010 y con un crecimiento cercano
al 10%. Su participación es de casi la tercera parte del mercado total en cuanto
al valor de los créditos otorgados.
• El INFONAVIT alcanzó en el segundo trimestre
de 2011, el mismo monto real de crédito otorgado en el mismo periodo del año pasado
y destaca con el 55% de participación en el mercado.
• Las Sofol(m)es se han contraído
notablemente y presentan una participación menor a 1%.
• El FOVISSSTE logró un significativo
repunte en la colocación de créditos en el mes de junio, pero aún continúa rezagado
respecto de 2010. Su participación es del 12% del mercado, según datos del mes de
julio.
• Se observa la importancia de los créditos cofinanciados entre INFONAVIT,
FOVISSSTE, BANCA Y SOFOL(M)S, que en su conjunto, ya representan una proporción
de la cuarta parte del mercado total y que tiende a incrementarse.
• Perspectivas del mercado de vivienda:
o En el resto de 2011:
• Se estima factible
que el INFONAVIT y la Banca cumplan sus metas de colocación de 480 mil y 142 mil
créditos otorgados respectivamente.
• El FOVISSSTE por su parte se podría acercar
a la colocación de 80 mil créditos, cantidad inferior a la meta de 90 mil créditos.
• En su conjunto se estima que se colocarán aproximadamente 620 mil créditos, cantidad
ligeramente inferior a los 648 mil estimados al inicio de año.
o Para 2012:
CONAVI
se ha propuesto fomentar un mayor número de viviendas de bajo precio a través de:
A. Incrementar en forma significativa el subsidio al frente del Programa Esta es
Tu Casa. Mientras que el presupuesto para 2011 fue de $5,312 millones, para el próximo
año se han solicitado en el Presupuesto de Egresos $9,489.9 millones de pesos, que
daría cobertura aproximadamente a 250,000 subsidios, que en su mayoría serian para
adquisición de vivienda de bajo valor, nueva o usada.
B. Otorgar crédito a personas
no derechohabientes, a través del Programa para No Afiliados, mediante 2 Esquemas:
• El esquema uno es para compra de vivienda y se dirige a trabajadores que tienen
ingresos de menos de 5 salarios mínimos, ($8,973) en donde se aplicará el subsidio
al frente de CONAVI. Este esquema será operado por algunas Sofol(m)s, Cajas de Ahorro
y algunos Bancos. Las reglas de operación aún están siendo perfeccionadas por la
CONAVI y la SHF.
• El esquema dos se refiere a mejoramiento de vivienda, a plazo
de tres años y lo créditos tendrán un subsidio al frente de CONAVI.
C. Incentivar
proyectos habitacionales de vivienda vertical. Es posible que se logren viviendas
de bajo precio considerando que tendría un mejor aprovechamiento el precio de la
tierra. Para este tipo de proyectos, CONAVI dispone de $150 millones para subsidios
a los compradores.
Los programas mencionados pretenden mantener activa la industria
de producción y de crédito a la vivienda de bajo precio.
• Cómo afecta la desaceleración
económica:
o Se acentuaría de debilidad de las Sofol(m)es, hasta que logren elevar
su índice de capitalización, lo que requerirá de sumas cuantiosas que hoy no se
vislumbran disponibles
o La desaceleración en la creación de empleos limitaría la
adquisición de viviendas y la colocación de nuevos créditos.
o La actividad de las
desarrolladoras se limitaría por la rigidez en los requisitos de otorgamiento de
créditos que buscarán condiciones más firmes en el mercado de vivienda.
o El factor
de contrapeso en un mercado poco dinámico estará representado por los subsidios,
en caso de aprobarse, que estimularán la construcción de vivienda a bajo costo.
o En cuanto a los Programas para la población de los No Afiliados, no deberán esperarse
cifras espectaculares, ya que también resentirán los efectos de un menor crecimiento
de la economía. Lo recomendable es que estos programas se complementen con planes
de ahorro previo que comprueben la capacidad de pago. Sin embargo es un buen inicio
para detonar un amplio mercado potencial.
Comentarios y sugerencias: ibeteta@prodigy.net.mx
www.ibeteta.com
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